D’après des documents publiés par le « gendarme » américain de la bourse (SEC), l’entreprise mettra en vente plus de 555 millions d’actions au prix unitaire de 135 dollars et ajoutera des titres en cas de forte demande.
L’opération d’entrée en Bourse, qui pourrait intervenir dès le 12 juin, viendra ainsi exploser le record de levée de fonds lors d’une entrée en Bourse. Il s’agit de trois fois le montant levé en 2019 par le géant pétrolier saoudien Aramco.
Poids lourd de Wall Street
SpaceX affichera une valorisation de 1.765 milliards de dollars, la plaçant directement parmi les poids lourds de Wall Street.
Outre les lancements de fusées, SpaceX chapeaute déjà le réseau internet satellitaire Starlink, le laboratoire d’intelligence artificielle xAI et le réseau social X.
La société bénéficie d’un engouement particulier qui lui permet d’envisager une capitalisation boursière représentant près de cent fois son chiffre d’affaires, et ce, malgré une année 2025 déficitaire.
Avant même que ses actions soient disponibles, les investisseurs – y compris les particuliers – se sont rués sur les fonds de placement ou même les sites de paris pour tenter de profiter indirectement de la vague SpaceX.
Musk garde le contrôle
Elon Musk gardera le contrôle de l’entreprise, en conservant un peu moins de la moitié du capital mais plus de 80% des droits de vote, selon les documents déposés auprès de la SEC.
D’autres géants de la tech pourraient rejoindre SpaceX dont Anthropic, fleuron américain de l’intelligence artificielle qui a annoncé avoir déposé lundi son projet de cotation.
OpenAI, le créateur de ChatGPT, pourrait lui emboîter le pas. Ces rivaux ont une valorisation qui s’approche des 1.000 milliards de dollars.
SpaceX a reconnu que l’opération ne serait pas sans risque pour les investisseurs, soulignant qu’Elon Musk « aura le pouvoir de contrôler l’issue des questions nécessitant l’approbation des actionnaires, y compris l’élection » de son conseil d’administration.
L’entreprise reconnaît aussi un « niveau d’endettement élevé » susceptible d’avoir « un impact négatif significatif » sur sa situation financière.
(avec MAP)
