La 1ère tranche d’une maturité de 8 ans, portant sur un montant de 1,25 milliard d’euros, a été émise à un spread de 170 points de base (pbs) et un prix de 99,402%, offrant ainsi un taux de rendement de 4,842% et servant un coupon de 4,750%. La 2ème tranche d’une maturité de 12 ans, portant sur un montant de 1 milliard d’euros, a été émise à un spread de 200 pbs et un prix de 98,570%, offrant ainsi un taux de rendement de 5,289% et servant un coupon de 5,125% », indique le ministère dans un communiqué.
Cette opération, conduite par la ministre de l’Économie et des Finances, Nadia Fettah, accompagnée d’une délégation de la Direction du Trésor et des Finances extérieures (DTFE), « a connu un franc succès auprès des investisseurs internationaux », souligne la même source.
Elle s’inscrit dans le cadre de la stratégie d’arbitrage entre les sources de financement intérieur et extérieur, et a permis au Maroc d’établir de nouvelles références sur le compartiment de l’euro.
« Placée auprès d’investisseurs de qualité avec un carnet d’ordres qui a atteint 5,2 milliards d’euros, cette émission a bénéficié d’une large diversification géographique, traduisant la qualité de la signature du Maroc et la confiance dont il jouit auprès de la communauté financière internationale », poursuit le communiqué.
Exécutée pour la première fois en mode Intraday, cette transaction est intervenue après le non-deal roadshow organisé en septembre 2025 en Asie.
L’émission a été réalisée sous format 144A/RegS, permettant ainsi une large participation des investisseurs à travers le monde.
(avec MAP)
